h2>Справочник трейдерского диалекта
ASK (аск) – цена предложения, при совершении операции на покупку.
BID – стоимость спроса, при проведении операции на продажу валюты.
COMMISSION – вознаграждение брокерской компании за реализацию сделок по поручению и за деньги клиента в качестве посредника.
GTC (Good Till Cancelled) (устраивает пока не отозван) – предписание (ордер) на покупку или продажу валюты по заданной цене или ниже. Приказ остаётся активным до его исполнения или отмены клиентом.
LIMIT ORDER – это предписание дилеру приобрести лот данного инструмента по некоторой стоимости (или ниже нее), или продать по определённой цене или выше. Задаваемая цена называется лимитированной ценой.
LOSS (убыток, лосс) – снижение вложенного капитала в результате совершения некоторых операций или превышение затрат на осуществление сделки над полученными от неё доходами.
LOT – определенное количество единиц или величина активов, принятая для совершения операции на бирже по конкретному инструменту.
MARGIN – размер средств, которые инвестор должен депонировать у дилера в обеспечение кредитного плеча под совершение инвестиций. Данная сумма является обеспечением на маржевом счёте трейдера, гарантирующим возмещение вероятных убытков, которые могут появиться при маржевой операции.
MARGIN ACCOUNT (маржевой счет) – счёт, на который трейдер получает маржинальный кредит от дилера (брокера) для осуществления торговых операций.
MARGIN CALL – запрос о внесении дополнительного обеспечения. Указание клиенту депонировать средства у дилера при реализации сделок в случае, если размер маржи снижается ниже минимальной отметки, установленной на бирже или данной компанией.
MARKET ORDER (рыночный ордер) – указание на покупку или сбыт лота данного инструмента и объема, при котором дилер выполняет его по самой выгодной стоимости, которая доступна в момент получения запроса.
MARKET PRICE (рыночный курс), в условиях биржи – это последняя объявленная цена на продажу. В условиях открытого рынка – это динамически изменяемые цены покупателей и продавцов по какому-то инструменту.
OPENED POSITION – рыночный объем контрактов по открытым операциям. При игре на повышение позицию называют «длинной», на понижение – «короткой».
ORDER (ордер) – это требование дилеру на сбыт или покупку лота данного инструмента и объема по заданному курсу.
PIPS (пипс, пункт) – это самая последняя цифра в записи валютной котировки.
PROFIT – это доход от проведения инвестиционной или деловой операции после очистки от расходов на её реализацию.
SPREAD (спред) – это разность между ценой покупки и продажи валюты.
STOP-LIMIT ORDER (стоп-лимит ордер) – запрос на покупку или продажу лота заданного инструмента и объема, но только при достижении курсом указанного уровня.
STOP-LOSS ORDER (стоп-лосс ордер) – требование на продажу или покупку валюты по заданному курсу или хуже. Ордер обычно используется для ограничения убытков, если рынок двинулся в сторону, обратную ожидаемой.
SUPPORT – это уровень цен, когда активные покупки имеют потенциал развернуть тенденцию к понижению.
TREND – общее направление движения валютной котировки.
USED MARGIN – сумма средств на маржевом балансе, заблокированная под обеспечение ожидаемых убытков по открытым позициям. Является инструментом контроля клиентских рисков при игре на условиях маржинальной торговли.
Участники Forex
Любая операция на финансовой бирже реализуется через особую систему институтов: коммерческие банки, центробанки, дилеры, брокеры. Каждый участник Форекс имеет свои торговые объёмы на валютной бирже. К примеру, наибольший оборот у центральных банков. Поменьше оборот у дилеров и коммерческих банков. Суточный торговый оборот брокеров находится в районе в 25-45 миллионов американских долларов.
Частные банки.
Главная группа участников международного валютного рынка – это коммерческие банки. Именно они реализуют основной объем валютных сделок за счет вкладов своих клиентов. Другие участники валютной биржи вкладывают в коммерческие банки свои капиталы и направляют заявки на проведение купли-продажи какой-либо валюты за другую для своих нужд (т.н. конверсионные операции), а также кредитуются ими. Частные банки аккумулируют (через операции с вкладчиками) потребности рынка и, в том случае, если не способны удовлетворить эти потребности самостоятельно, удовлетворяют их с помощью других банков. Это значит, что Форекс, по сути – не биржа, строго говоря, это рынок межбанковских сделок. Банки тоже совершают спекулятивные операции за счет собственных средств.
Центральные банки государств мира.
Основными функциями центральных банков являются подержание ликвидности национального рынка, поддержание плавности колебаний курса национальной валюты, управление резервами в иностранной валюте, регулирование ставок рефинансирования. Наибольшее влияние на Форекс оказывают: Банк Японии (BOJ – Bank of Japan), Банк Англии, Европейский центральный банк, Федеральная резервная система США (US Federal Reserve) и ее Комитет по операциям на открытом рынке.
Дилинговые компании.
ДЦ выступают в посреднической роли, работая с малыми суммами своих клиентов и аккумулируя их для коммерческих банков. Ведение операций через дилинговые центры, чаще всего, совершается с использованием Интернета в качестве среды связи. Собственно действия реализуются при помощи специализированных компьютерных программ с сетевым интерфейсом или по телефону.
Брокеры.
Юридические или физические лица, выступающие в роли посредника, способствующие проведению акта купли-продажи валюты, соединяющие покупателя с продавцом. Брокер работает от имени, по поручению и за счет клиента, пользующегося его услугами. Брокер получает комиссионные за исполнение заказов.
Дилеры.
Частные лица проводят заметный процент арбитражных сделок, а также проводят спекулятивные сделки.
Фундаментальный подход к анализу рынка
Основное различие между техническим анализом и фундаментальным состоит в том, что фундаментальный анализ учитывает как факт, что валютные котировки являются отражением предложения и спроса, которые в свою очередь зависят от фундаментальных характеристик экономической системы. Последователи же технического анализа говорят, что причину в колебаниях курсов валют вообще не стоит искать, а просто анализировать, опираясь на текущий курс. Технический анализ в основном занимается небольшими интервалами времени, от минутных до недельных. На небольших таймфреймах фундаментальный анализ, за исключением одного его вида – игры на новостях, как таковой бессмыслен, так как фундаментальные сводки, как правило, выходят достаточно редко.
В случае если анализ имеет целью прогноз долгосрочной динамики на Forex, тут уже нужно проводить исследования глубинных первопричин изменения котировок валют. Только данный анализ позволит предсказать перспективы динамики предложения и спроса на валюты.
Главный минус фундаментального подхода Форекс – его математическая сложность. Достаточно просто отследить 10 источников колебаний, являющихся следствием изменения единственного фундаментального показателя. Когда же самих фундаментальных показателей оказывается больше тридцати только по отдельно взятому региону, у каждого из них есть свои взаимосвязи и многие из таких связей являются рефлексивными, тогда Вам уже не обойтись без небольшой команды профессиональных исследователей. По этой причине фундаментальным анализом Forex при прогнозировании динамики курсов пользуются 10-15% игроков, более того, большая часть из них владеет фундаментальным анализом поверхностно. Кроме того, фундаментализм бесполезен для краткосрочной торговли, а, следовательно, его использование лимитирует объем Вашего капитала. Вам попросту может не хватить денег на случайные убытки по долгосрочной позиции.
